Razones financieras

Grupos de razones financieras:

• Estáticas. Indican la relación cuantitativa que hay entre partidas del estado de situación financiera.
• Dinámicas. Expresan la relación cuantitativa entre partidas del estado de resultados.  
• Mixtas. Muestran la relación entre el estado de situación financiera y el de resultados. 
• Simples. Establecen relaciones entre los elementos que integran un estado financiero. 
• Estándar. Predeterminan relaciones ideales o parámetros entre los diversos elementos de los estados financieros. 

Las razones financieras pueden, por conveniencia, ser divididas en cuatro grupos fundamentales o categorías: índices de liquidez, de estabilidad, de actividad y de rentabilidad.

En el cuadro anterior se mencionan las razones financieras más usuales, sin embargo, puede darse el caso de que las empresas adecuen algunas de ellas a sus necesidades porque así les resulte más significativa la información, como puede ser el caso de la razón de estabilidad financiera en la que pudiera enfrentarse únicamente los pasivos a largo plazo con el capital o utilizarla de manera recíproca, es decir, dividiendo el capital contable entre el pasivo total. de la misma forma pudiera suceder que se utilizaran algunas otras razones para llevar a cabo estudios financieros más específicos, como es el caso de la estructura de capital y la tasa de crecimiento de una empresa, temas que se analizarán a detalle en la siguiente unidad.

1. Con los índices de liquidez, de actividad y de endeudamiento, se estima el riesgo financiero y empresarial, entendiendo por riesgo financiero la posibilidad de que la entidad no pueda cubrir sus costos financieros por concepto de deuda e intereses y por riesgo empresarial, el que no pueda cubrir sus costos de operación, debido a un bajo volumen de ventas e ingresos.
2.  El índice de rentabilidad mide las utilidades.
3.  Los elementos importantes son liquidez, actividad y rentabilidad, pues éstos proporcionan la información relacionada con la operación a corto plazo de la empresa.
4. Los índices de endeudamiento son útiles principalmente cuando el analista está seguro que la empresa ha enfrentado con éxito el corto plazo.